选择银行理财产品也是一门艺术

来源：时间:2008-5-7 时间:2008-5-7

在经过两年单边牛市后，中国股市的好日子似乎走到了头。大盘在半年内历经近50%的跌幅后，投资者仍看不到希望的曙光。在一片风声鹤唳中，一些激进的股票型基金开始陆续退潮，一个个稳健型的理财产品开始后浪推前浪，成为投资者“弃基”后的首选。 　　但是，去年年底多家中外资银行陆续出现的“收益门”事件，将银行理财产品信誉度问题推向了风口浪尖，如何选择理财产品？成为投资者当前最关心的问题。 　　绝招一，估算盈利预期，做到心里有数。 　　最后，投资者最关注的莫非是预期收益率了。农业银行负责人告诫投资者，一定要明白预期收益并不等于最后的实际收益，具体要看该产品的投资目标是否能达到这个收益率，而且在达到某个收益率后，管理人是否收取业绩报酬等等，进行综合估算。 　　以上文提到的农业银行和金元比联基金公司共同推出的龙盾保本混合型理财产品为例，该产品预期年收益率0%-15.95%，上不封顶。 　　该产品的收益来源在于它的投资目标，主要投资于中国内地依法发行的证券投资基金、上市公司股票、债券和其他货币市场投资工具等。应用比利时联合资产管理长期实践的“优化恒定比例组合保险技术”，在达到投资净额100%安全的前提下，透过投资兼具价值性和成长性的上市公司，取得信托财产的稳定增值。 　　另外，投资股票比例择机动，最高60%的股票投资比例，能够获取超额利润，并且不提取业绩报酬，投资收益全部归属投资人。 　　绝招二，认清保本实质，确保本金安全。 　　大多数投资者买银行理财产品的动机，都是看中了“风险低”这一特性，因此是否保本就成为投资者购买决定性因素。纵观市场上纷繁杂乱的理财品种，几乎都将“保本”两字故意放大数倍。但保本的条件、保本的限制却被隐匿在小角落。投资者如不仔细阅读，很容易忽视，运作后如出现问题，后果不得而知。 　　对此，中国农业银行相关负责人表示，投资者在购买理财产品的时候，一定要仔细阅读其产品说明书，切勿疏忽了说明书上的任一条款内容。不要光看到宣传“保本”，就认为是100%本金的保证，实际上一般限制条件都在风险提示中显示，投资者要非常仔细。 　　这位负责人还表示，大多数宣传保本的理财产品都是在一定条件下的：如市况如何、运作如何等等。真正无条件100%本金保证的理财产品并不多见。记者获悉即将在农业银行发售的 “本利丰”个人人民币理财产品2008年第13期“龙盾系列保本混合型人民币理财产品第1号”却明确表示在存续期内为每个投资者提供投资净额到期100%安全保证。该产品将采用享有世界声誉的先进投资组合保险技术，2年后到期保证投资净额100%安全，并由全球最大的保本和结构性产品供应商比利时联合银行（KBC BANK）为本产品提供不可撤销的保证，到期产品累计净值如低于投资净额，差额部分由比利时联合银行负责赔偿。 　　绝招三，了解运作机构，看准投资顾问。 　　选定一款产品，不仅要求该产品满足自己的需要，而且要进一步了解该理财产品背后的运作机构实力。看信誉、实力是否夸大，历史业绩是否真实可靠等。记者了解到，农行龙盾保本混合型人民币理财产品之所以能提供完全的本金保证，是因为背后有非常强大的运作机构和投资顾问作支持。 　　作为率先在国内推出人民币理财产品的四大国有商业银行之一， 中国农业银行自2005年推出人民币个人理财产品金钥匙“本利丰”以来，其产品倍受投资者青睐，曾经创造发行日当天一个半小时即被抢购一空的火爆场面。07年农行“本利丰”人民币理财产品年化收益一度高达22.31%，受到投资者的普遍认可。 　　此次农行推出的龙盾人民币理财产品，聘请金元比联基金公司担当该产品的投资咨询顾问，而金元比联是专注于“保本和结构化产品”这一细分市场的基金公司，成立以来投资业绩稳健。 　　综合以上来看，选择银行理财产品也是一门艺术，投资者要练好以上三门“防忽悠”招数，轻松应对脚下的“陷阱”。毕竟只有自己真正清楚每个条款了，才能练就百孔不入的金刚之身。